(文章) 結婚和置業 難以同時實行
2014-04-22 12:24:05    

結婚和置業 難以同時實行


有句諺語「你不理財,財不理你」,相信很多人都明白理財的重要性,但是能夠真正按著自己實際情況,去實行理財計畫的人並不多。其實理財指的是甚麼?理財是指資金的籌措和使用,在管理好個人的收入和支出後,再尋找合適的理財工具,讓自己的資產增值。這不單是一種財務管理技巧,更是一門藝術。今次收到讀者hang的來信,從資料上看,知道Hang對於理財是有一定概念的,無論從每月收入支出的比例分配、現時的投資組合以致每月保險方面的支出等,都有比較基礎的瞭解,當然有些細節方面仍有待改善,以下筆者將為Hang逐一解答4個理財目標和疑問。

Hang目前財政狀況
基金資料 Hang,工程師,今年31歲
每月收入 38,750元(已扣除強積金)
平均開支 給予退休父母的家用:每月約1.1萬元
住院保險:每年1,553元
人壽保險:每月708元,另每年9,500元
免入息審查貸款(進修):每季4,000元
月供股票:5,000港元
月供基金:5,000港元
個人開支:每月5,000元
2013-14年度交稅:5,000元
資產 月供股票:30萬元
月供基金:4.1萬美元
另一股票:5萬元(已虧蝕7萬元)
強積金:20萬元
風險接受水準 沒有提供
理財目標/疑問 目標1:今年11月結婚,酒席約需17.5萬元(己支付4萬元),其餘結婚開支估計約5萬元
目標2:希望在2014年底或2015年初,買入價值450萬元之物業(目標支付兩成首期)
目標3:於2015年初,會到英國出席MBA畢業禮,希望屆時能順道度蜜月,估計兩人合共之旅費及使費約3萬港元
目標4:邀請父母、未婚妻及其母親去韓國旅行,估計約需2.5萬港元
 
我應該進行何種投資和投資金額多少?我將理財目標排序如上,希望你能提供意見。謝謝。
 
有看過筆者文章的人,一定知道我在給予理財建議前,最先分析的一定是讀者的現金流狀況。讓我們來看看Hang的個案,每月收入在扣除強積金後為38,750元,在扣除一切支出後,每月盈餘大約9,703元,盈餘占總收入大約25%,現金流狀況算是不俗。而在保險方面,筆者認為保險的開支比例需要作出調整。

Hang買了兩份人壽保險,分別是月供708元以及年繳9,500元。根據Hang的資料,每月給予退休父母11,000元。Hang作為家中的經濟支柱,購買較大保額的人壽保險是正確的,唯在Hang的個人住院保險上,每年只繳交1,553元,屬於一份保障非常低的保險。除非Hang的公司已為他提供較大額的醫療保障,否則筆者建議應上調住院保障的額度。

另外,亦建議Hang留意現有的保險保障,是否已包括危疾保障(因有關資料並沒有提供)。筆者的理財建議永遠希望能兼顧投資與保障,而在作出任何投資前,希望讀者能做好保障方面的安排,以防範突如其來的情況影響整個理財計畫。
 
保留合宜的現金水準
在討論完現金流狀況後,再審視一下Hang的資產狀況。首先讓筆者覺得訝異的是,為甚麼在整個資產組合中,並沒有提及現金儲備?

由於Hang的幾個理財問題都涉及現金支出,假如Hang真的把大部分流動資金用作投資,在需要現金時,便要被動地以市場價格出售投資資產,而資產價格的浮動將會帶來不確定性。希望Hang在提供資料時只是忽略了這部分,但無論如何, Hang應該預留最少3至6個月的收入作儲備,即大約116,250元至232,500元的現金以作不時之需。

另外,Hang有一筆已虧蝕7萬元,現值5萬元的股票投資,即是說此項投資已虧蝕約58%。筆者預期Hang願意對此投資作任何調動的可能性不大,因投資者一般不會願意在此階段賣掉投資。事實上,我們經常聽到,如投資資產下跌約10至15%宜止蝕,筆者認為這說法不單含有技術分析的因素,同時亦兼顧了投資者對止蝕方面的心態,希望Hang在以後的投資上能堅守這個策略。
 
結婚開支難作評估
接下來回答Hang的幾個理財疑問,其實大部分的問題都牽涉短期現金支出。老實說,由於讀者並沒有提供現金儲備的狀況,要筆者作出建議實在有難度。

首先有關結婚開支方面的疑問,Hang在11月結婚,距離現在尚有約半年時間。由於結婚開支絕對不應承擔任何風險,因此筆者認為沒有任何投資合乎要求,可以做的只是儘量保留接下來數月的現金儲備。

而酒席方面尚欠13.5萬元,另加預計開支5萬元,即短期內需要動用的資金約18.5萬元。由於部分婚宴場地容許准新人在支付訂金後,在結婚當天才整付餘額(有些更可以信用卡支付),一切視乎宴會場地的不同要求,所以筆者能給予的意見實在不多。唯一建議是留意餘額是否需要提前繳付或可滯後繳付,這對現金流的需要有非常不一樣的效果。(因為在婚宴過後,一般有來賓的禮金可供調度。)
 
置業考慮應延婚後再打算
Hang的第2個目標,是希望在2014年底或2015年初買入450萬元之物業,筆者在這方面有較多建議,可先看下表。


假如樓價為450萬元,首期兩成,利息3%(不包括按揭證券公司成本)
首期 $900,000
總貸款額 $3,600,000
每月供款 $17,072
SD舊從價印花稅 $135,000
代理傭金 $45,000
總成本 $1,086,000
 
如果Hang想買入價值450萬的物業,首期連同其他雜費,總成本為1,086,000元,在此我們不探討銀行壓力測試能否通過的問題,單從首次成本上,以Hang現時的資產算起來,仍欠大約418,250港元[1,086,000–300,000月供股票–317,750月供基金(美元兌港元按7.75換算)–50,000股票]。

假設Hang在2015年3月購買物業,即餘下約11個月時間,即使計及每月月供股票、月供基金的10,000元投資,在11個月後,本金只累積多110,000元。倘每月盈餘約9,000元全數用作置業儲蓄,11個月後亦只額外累積約100,000元,兩者合起來只200,000元左右。

要在短短1年內儲到400,000萬元以上,即短時間內投資增長逾倍,任何投資都未必能做到,更何況Hang將會在年底舉行婚禮,肯定有不少必須的支出。所以,對於Hang於來年置業的打算,筆者建議還是稍為延後,待婚後兩夫婦重整資產狀況後,再作安排。當然,Hang亦可考慮購買較便宜的物業,同時增加按揭成數,但這除了未必符合Hang的要求,風險亦會相應增加,筆者並不建議。
 
好好享受蜜月與家庭旅行
Hang的目標3與4,基本上只涉及部分現金流支出的問題。筆者給予的意見如前述,便是在結婚前後增加現金流儲備,這樣基本上都能解決目標3、4的要求。

在上述的理財建議中,筆者未有對Hang的投資方式和金額作出建議,原因非常簡單,由於Hang現時每月利用5,000元作月供股票,另外5,000元作月供基金,這個方案在過去幾年間,已為Hang累積不俗回報。而筆者相信,以這種月供的方式投資,是非常不錯的投資選擇,而每月約10,000元的投資金額,占收入的25%左右,亦非常合適。

唯一能改善的,便是現時月供股票和基金的組合,未知能否符合Hang的風險取向,但這方面的資料並沒有提供,這方面Hang不妨考慮找一個有經驗的投資顧問作查詢。筆者還有另一建議,就是假如Hang和太太有計劃在婚後生育,則在投資組合上,不妨增加一項月供子女基金,為未來作好準備。
https://s1.yimg.com/bt/api/res/1.2/ufP0jnKHRD83INqkv1A3Cw--/YXBwaWQ9eW5ld3M7cT04NTt3PTExMA--/http:/l.yimg.com/os/publish-images/finance/2013-10-23/47f949e9-ecc9-4180-8cbb-05ad57dd76e2_Screen-Shot-2013-10-24-at-9-58-48-AM.png
 
施維,認可財務策劃師CFPCM
六福金融財富管理業務總監及尊尚客戶服務主管



作者 施維 | Yahoo財經  2014416日週三香港時間上午11:23
https://hk.finance.yahoo.com/news/%E7%B5%90%E5%A9%9A%E5%92%8C%E7%BD%AE%E6%A5%AD-%E5%90%8C%E6%99%82%E9%80%B2%E8%A1%8C%E9%9B%A3%E5%BA%A6%E9%AB%98-032309880.html




聯絡我們| 網頁指南| 免責聲明| 個人資料收集聲明及私隱政策

版權© 六福金融服務有限公司 保留一切權利。