02月13日【恒指國指期貨、期金、期油】每日策略
2018-02-13 10:50:00    
恒指國指期貨、期金、期油每日策略
【恒生期指】  短線料超跌反彈,惟大市氛圍轉淡,逢高造淡為主
  阻力位:  30,197;30,83031,464
  支持位:  29,415;28,145

【恒生國指期貨】  國指失守保利加通道中軌,料延續震盪走低
  阻力位:   12,196;12,870;13,130
  支持位:   12,000;11,780;11,105

【黃金期貨】 暫獲保利加通道下軌支撐,惟走勢反復偏軟,逢高做空
  阻力位: 1,325;1,338;1,350
  支持位: 1,316;1,301;1,286

【紐約原油期貨】 短線指標轉弱,跌穿下降三角形底部跟進做空
  阻力位: 65.1;67.0
  支持位: 63.3,61.9,60.0

 

加息陰雨不散,股市巨震難就黃金

過去一周金價行情依然離不開對美聯儲加速升息的擔憂。儘管環球股市連反暴跌,恐慌指數(VIX)一度升至50,但作為避險資產的黃金並沒有受到明顯提振。金價在美元走強的持續壓制下,全周累計下跌1.6%。
 
上周美股猶如過山車一般大起大落。道鐘斯工業指數兩度暴跌逾千點,為美股歷史上罕有。即使周五觸底回升,三大股指全周累計跌幅依然都超過了5%。恐慌指數由低位急速拉升,自2015年8月之後再度觸及50,目前維持在30附近。美股連續暴跌導致恐慌情緒向全球蔓延,亞洲和歐洲股市都出現深度調整。然而黃金僅於周一及週二早盤小幅反彈,隨後掉頭回挫且一蹶不振,疲態盡顯。
 
黃金在股市巨震時都表現平平,可見空頭已經完全掌控市況。究其原因,還是由於市場擔憂今年美聯儲會加速升息。非農之後一直存在今年加息四次的聲音,美聯儲三把手、紐約聯儲主席杜德利上周曾表示,若經濟前景改善,年內有可能加息四次;而作為副主席熱門人選的現三藩市聯儲主席威廉姆斯,亦預計今年加息三至四次。10年期美債收益率上周先抑後揚,重新回到2.857%的高位,黃金作為無息資產難免承壓。
 
技術面上,金價日線指標全面偏空。MACD死叉後下跌動能柱持續增長,RSI失守50一線。當前金價受到0.382倍回調位1,316美元的支撐,不過由於反彈乏力,壓力顯然未消。保利加通道中軌已經開始掉頭回落,寬度亦在擴張。一旦金價失守1月初整固區間底部1,308水平,將打開新的下跌空間。由於0.5倍回調位1,301美元並不是強支撐,後市甚至有機會下探至0.618倍的1,286美元。
 
本周繼續留意股市及市場情緒能否穩定,數據方面主要關注美國1月CPI、PPI和零售銷售,以及德國1月CPI和歐元區四季度GDP初值。




來源:tradingview.com




產能陰影揮之不去,油價反彈遭壓制

周一美元小幅走軟助推油價反彈,不過EIA再度放出利恐數據,令油價收窄漲幅。截至收盤,美國WTI 3月原油期貨價格上漲0.18美元,漲幅0.30%,報59.38美元/桶;ICE布倫特4月原油期貨價格下跌0.09美元,跌幅0.14%,報62.70美元/桶。
 
經過上周的大幅下挫後,昨日油價開始由低位反彈。同時美元指數于早段偏軟,也對油價起到了助推作用。不過美國能源信息署公佈的數據依然對油價不利,EIA預計七個主要頁岩油產區的3月產量將上升11萬桶至675.6萬桶。無獨有偶,OPEC也認為頁岩油產量將繼續上升,施壓原油價格。在庫存連續兩次不及預期之後,市場對EIA即將公佈的上周庫存數據也持悲觀看法。
 
另外,貝克休斯資料顯示,上周美國石油鑽井數量增加了26座,至791座,為2015年4月以來最高水準。若油價依然維持高位,美油增產的壓力會越來越大,因此短線調整十分必要。昨日的沖高回落反映空頭力量依然較強,油價現已跌穿0.618倍回調位,隨時有機會下探去年12月低位56美元。若今日仍無法收復60大關,則進一步下跌的風險將增加。




來源:tradingview.com


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