06月13日【恒指國指期貨、期金、期油】每日策略
2018-06-13 10:34:02    
恒指國指期貨、期金、期油每日策略
【恒生期指】  量能持續低迷,恒指高位回吐,反手跟進造淡
  阻力位:  30,83031,464;31,800
  支持位:  30,197;29,573;29,070

【恒生國指期貨】  國指橫行態勢,輕倉區間上落
  短期阻力位:  12,196;12,500;13,130
  短期支撐位:  12,000;11,780;11,105

【黃金期貨】 短線指標全面轉淡,或再度下探中期低點,逢高做空
  阻力位:  1,300;1,316;1,335
  支持位:  1,286 ; 1,267

【紐約原油期貨】 測試中線走勢支撐,暫時看空
  阻力位:  69.7 ; 70.6
  支持位:  63.8 ; 65.2


金價反彈艱難,市場聚焦風險一周

5月非農對美元的刺激效果減弱,逐漸被貿易爭端的負面影響蓋過。加上在歐洲政局平復後,市場焦點回到歐央行貨幣政策上來,官員偏鷹派的表態令歐系貨幣近期表現強勢,持續壓低美元指數。然而金價並沒有因此收益太多,避險情緒的消退依然令市場對黃金提不起興趣。金價持續於1,300美元附近徘徊,全周僅累計上漲約0.3%。
 
美國的多線貿易戰正有愈演愈烈之勢,在其宣佈對主要交易夥伴加拿大、墨西哥和歐盟徵收鋼鋁關稅後,三方都開始推出報復性關稅措施。儘管市場就預料到會由此結果,但貿易戰的不斷發酵,還是難免令投資者對美國的處境感到擔憂。美元多頭趁勢獲利離場,導致美匯指數迅速脫離高位。另一方面,歐元自身因素的改善也吸引了不少低位買盤。早前公佈的歐央行4月會議紀要顯示,決策者看淡今年經濟可能放緩的憂慮,指稱經濟增長依舊強勁,且高於歐元區潛力;因通脹壓力將持續加大,歐央行仍可能將在年底前結束資產購買。不過受到政治局勢不確定性的影響,市場前兩周一直在拋售歐元。在義大利及西班牙政局初步穩定後,空頭回補及多頭的逐漸回歸于上周持續推升歐元兌美元匯率。
 
然而黃金走勢依舊沉悶,金價大致仍在1,290至1,300美元之間窄幅上落,連續上攻失利在日線圖上呈現出三根較長的上影線,反映空頭依然對多頭形成壓制。目前保利加通道中軌已經下移至1,296美元,通道寬度進一步收窄。金價短線可能繼續盤整,但需警惕風險事件帶來的異動。若正式失守0.618倍回檔位1,286美元,將凸顯中期弱勢。本周市場主要聚焦三項風險事件。特朗普和金正恩即將於週二在新加坡會面,兩者的對話牽動風險情緒;美聯儲將於週四淩晨公佈利率決議,由於加息懸念不大,重點留意政策聲明的暗示;而美國會否於週五按計劃公佈關稅清單,則會直接影響市場對中美貿易戰的看法。資料方面關注德國6月ZEW經濟景氣及現況指數、美國5月通脹及零售銷售。



來源:tradingview.com


報告提示下行風險 油價無力上攻

石油輸出國組織(OPEC)月報及EIA短期能源報告偏空,原油產量正在增加,加止美元受資料支援反彈令壓抑油價。WTI 7月原油期貨收跌0.39%,報65.84美元/桶。布倫特8月原油期貨收跌1.33%,報75.44美元/桶。
 
OPEC最新月報顯示,4月發達經濟體原油總庫存已經低於5年均線,從2017年1月比5年均線高3.4億桶下降至4月比5年均線低2600萬桶水準,暫時來看已經實現減產目標而去庫存,收緊油市。惟月報亦顯示,5月OPEC原油產量增加3.54萬桶/日至3186.9萬桶/日。其中根據二手資料來源顯示,沙特5月原油產量增加16.1萬桶/日至1003萬桶/日;伊拉克5月原油產量增加2.77萬桶/日至445.5萬桶/日。看到各大產油國在正式達成縮小減產的協定前已先行鬆綁產量,有打擾供需面的平衡的傾向。OPEC抱謹慎態度,提到油市在2018年下半年會出現‘顯著的不確定性。
 
另外美國能源資訊署(EIA)發佈最新短期能源展望報告顯示,2018年美國原油產量將增加144萬桶/日至1079萬桶/日,此前為增加137萬桶/日;預計2019年美國原油產量將增加97萬桶/日至1176萬桶/日,此前為增加114萬桶/日。對於2018年全球原油需求增速預期上調4萬桶/日至180萬桶/日,高居不下的產量令後市上行壓力加大。
 
另外美國CPI資料不俗提振美元,美國5月末季調CPI年率錄得2.8%,為2012年2月以來最大增幅;市場一般認為這資料能令美聯儲中安心加息。據CME“觀察”,市場認為美聯儲今年6月加息25個基點至1.75%-2.00%區間的概率為95%。美元因而反彈令油價承受一定壓力。
 
雖然期油繼續承壓于66美元但有攻向中軌測試阻力位67.8意欲,RSI及MACD等均逐漸回好,後者快慢線有于低位金叉趨勢,行情空頭暫緩表現短期一定反彈需求,激進者可小注參與區間操作快進快出,待指標明確方向後再加


 


來源:tradingview.com


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