4月19日【恒指期貨、期金、期油】每日策略
2021-04-19 11:23:21    
恒指期貨、期金、期油每日策略    
  
【恒生期指】 中港資金持續流入大減,短線續受疫情發展影響
  阻力位: 31,183
  支持位: 29,174;28,259;27,781

【黃金期貨】 短線走勢逐漸轉好,逢低加注做多
  阻力位:  1,765;1,804;1,842
  支持位:  1,715;1,670

【紐約原油期貨】 歐洲疫情反覆,預期需求回落後市短期回調
  阻力位:  67.50;75.82
  支持位:  51.64;46.42



通脹上行債息回落,黃金發力上攻

美國3月通脹及零售資料均錄得強勁增長且超出預期。不過美聯儲官員強調維持寬鬆,且美國30年期國債需求良好,債息反復回落,美元指數跟隨走低。實際收益率降低提振黃金走勢,加上美元疲弱,上周金價拜託弱勢連續上攻,全周累計上漲1.9%。
 
美國勞工統計局資料顯示,美國3月CPI同比增長2.6%,高於預期的增長2.5%,創下2018年8月以來的最高水準。推動CPI增長的最大驅動力是能源價格的上漲。不過同期3月核心CPI同比亦增長1.6%,高於預期的增長1.5%,且較2月份的增長1.3%明顯提速。
 
美國3月份零售資料也大幅攀升,環比增長9.8%,遠超預期的5.8%。一掃2月份下降2.7%的低迷態勢,創下去年5月以來的最大漲幅。拜登政府的財政刺激政策正在發揮作用,市場對美國經濟增長前景及通脹預期均不斷趨於樂觀。
 
與此同時,美聯儲繼續強調維持寬鬆的政策立場。鮑威爾雖然表達了對經濟的樂觀看法,但重申直到勞動力市場基本完成復蘇,實現充分就業,且通脹有望在一段時間內維持2%以上才會考慮加息。上周債市壓力趨緩,30年期美債的需求意外強勁,10年期國債收益率反復回落至1.6%以下。
 
長端息率回落迭加通脹加速上升,令實際收益率下降;加之美元指數繼續走低,提振了黃金走勢。金價踩穩保利加通道中軌後,在上週末之前連續發力上攻,延續了上行趨勢。MACD上漲動能柱重新開始增長,RSI升值60,短線局勢進一步轉好。保利加通道頂部1,780美元預計會有一定阻力,惟通道開口正在放擴,上行空間將逐漸打開,投資者可逢低做多。
 
本周重點關注歐洲及美國4月製造業PMI初值,以及美國3月耐用品訂單。




 
來源:tradingview.com



油需復蘇強勁,油價上周累漲6%
 
由於油需復蘇強勁,油價上週五微跌惟上周累升約6%。
 
資料顯示中國第一季度國內生產總值GDP同比增長18.3%。而較早前公佈的美國零售銷售資料亦錄得大幅增長,初請失業金人數亦有所下降。而國際能源署IEA和油組OPEC均上調2021年油需增長預期。
 
總體來看,受到強勁的經濟資料影響,需求預期樂觀提振油價,除此之外,短期地緣局勢對油價的影響或至關重要,伊朗生產豐度為60%的濃縮鈾,而美國國家安全顧問沙利文稱,預計美國目前不會做出任何讓步,可見美伊關係依舊不容樂觀,或短期再助油價上行。不過,投資者需要留意疫情延續對油價上漲空間的。短期重點關注美伊關係和中東地緣局勢對市場的影響。





 
來源:tradingview.com

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