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股票

港股

• 受疫情反彈影響，餐飲、航空、旅遊、體育用品股等全天維持跌勢；多股被調出港股通，更有個股估值遭基金下調近70%，內房股與物管股齊挫；近期熱門股天齊鋰業遭點評價格高估，鋰電池應聲下跌；大型科技股普跌，消費電子板塊逆勢走高，創維集團表現較佳，家電股、核電股部分上漲。
• 市場對穩增長政策力度的擔憂以及獲利回吐壓力逐步顯現。隨著疫情的明顯好轉，穩增長政策的強度和力度都可能較4/5月份趨緩。未來值得密切關注的變數包括：1）中國經濟增長與政策變化；2）歐洲地緣政治緊張局勢；3）疫情變化；4）中美關係與監管合作動態。
  
  
   

A 股

• 題材概念表現低迷，煤炭股集體重挫，中國神華、陝西煤業跌約6%；旅遊、倉儲物流、工程機械、石油、有色等板塊大跌靠前，中國海油、華友鈷業跌6%。機器人概念股現漲停潮，金智科技錄得3連板；半導體板塊強勁，瑞芯微等股漲停，北方華創漲7%。
• 如果全球市場下半年波動加大，中國市場也將受到一定牽連。短期來看，考慮到接下來一段時間國內增長資料逐步修復、資金面仍維持相對寬鬆且疫情修復預期逐步強化，市場環境整體可能仍未到需要撤退防守的階段，但要注意在反彈持續兩個月、累積了部分獲利壓力後，波動可能會略有加大。建議關注資金寬鬆與疫情修復兩條主線。
  
  
   

美股

• 標普11大板塊中通信和可選消費跌超2.7%領跌，科技跌超1.4%，能源和金融跌超0.8%，工業跌約0.7%，防禦型板塊公用事業板塊漲超0.6%。
• 市場等待週三發佈的美國6月消費者通脹資料，預計名義CPI將超過5月所創的40年新高至同比升8.8%。紐約聯儲6月最新調查顯示的未來一年通脹預期也升至6.8%，創史上最高。分析稱，這都將強化美聯儲在7月FOMC再次大幅加息75個基點的概率。
  
  
   

IPO 資訊

 

 
 
重要新聞
 

• 美債市場波動加劇，衡量美債30天期隱含波動率的ICE美銀波動指數升至2020年3月以來最高，衰退擔憂下2-5年期殖利率曲線一度倒掛。
• 據悉美國政府再向荷蘭施壓，意圖迫使ASML對中國停售關鍵晶片製造設備，此舉可能令中芯國際和華虹半導體等晶片製造商受到沉重打擊。
• 美國煤炭價格在全球能源緊缺中創下歷史新高，截至7月1日當周，伊利諾盆地煤炭現貨價格飆升51%。
• 對唐寧街不滿，英國財政大臣和衛生大臣週二閃電辭職，首相詹森火速換將以示回擊，據悉他本人無意下臺。
• 據俄媒報導，俄羅斯政府正在討論禁止國內大宗商品合約將價格與外幣或外國指數掛鉤。
  
  
   

美國國債收益率
 



商品及外匯
 
 
黃金
 

• 缺乏更多證據的情況下，投資者不應高估美元在美國6月非農資料後階段性利好出盡的程度，也應該對黃金的反彈持更客觀及謹慎的態度。結合最近一段時間的行情來看，黃金對風險情緒的變化並不敏感，美聯儲的政策傾向成為干擾金價波動的唯一重要因素。但很顯然，此因素對黃金相當不利。

原油
 

• 隨著油價繼續在重要的斐波水準97.86美元附近以及113美元重要心理關口之間來回震盪，買家和賣家都有機會推動油價朝著某一方向波動。如果想要守住上行牽引力，多頭需要有效克服108美元和110美元這兩個整數關口，突破之後下一個阻力將關注116.68美元(2008年-2020年主要波動區間的14.4%斐波水準)。若進一步突破並且升穿重要的心理關口120美元一線，屆時這將為原油重探2022年高位130.5美元打開大門。
   

外匯

• 日本央行行長黑田東彥警告稱，大宗商品價格上漲之際，經濟前景仍不確定，日本央行將採取一切必要措施幫助經濟增長。此外，黑田東彥還表示，日本的金融體系穩健、經濟開始回暖，日本央行將把利率維持在當前或更低水準。他的這些言論略微削弱了美元/日元前景，匯價再次測試137.00一線後轉跌。

 

 


財經日曆


 




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